mkll

Слыша на протяжении последнего полугода возгласы типа "в погоне за прибылью банки выдавали кредиты заведомо неплатежеспособным лицам" я не мог понять, где смеяться - как это в рамках погони за прибылью можно одалживать несколько сотен тысяч долларов тому, кто их не вернет. Вроде как тут прибылью и не пахнет, наоборот, чистые убытки: отдали кучу денег кому-то - и с концами.

Если кто-нить из френдов тоже озадачивался этим противоречием, то слухайте шо я вам скажу:

Буквально только что в моей голове совместились две картинки - вышеописанная и еще одна, которая выглядит так: "кредитный мультипликатор". Долго же до меня доходило... :)

Короче, выданных в виде кредитов денег на момент выдачи не существовало в природе. Они появились в момент выдачи кредита - появились из ниоткуда. Поэтому и были "выданы" с такой легкостью - в реальности денег у банка не стало меньше ни на цент. Зато появился актив - долговая расписка или, еще лучше, закладная на дом (вполне реальный деревянный дом в обмен на только что "нарисованные" деньги, который потом, если что, можно будет обменять на реальные деньги). А еще лучше - эту закладную можно "упаковать" вместе с другими такими же безнадежными в облигации, купить на эти облигации копеечную страховку CDS, после чего рейтинг облигаций вырастет вплоть до ААА, и вот уже тогда начнутся настоящие прибыли, связанные с продажей облигаций, "ставших" по причине рейтинга ААА "высоконадежными", на рынке.

Т.е. этот злополучный кредит негру-наркоману не есть способ получить денег с него. Это есть необходимый нулевой этап в реалиазации способа получить денег с других, причем уже совсем других денег. Во-первых, "настоящих" денег, во-вторых, прямо сейчас, а не в течение 25-ти лет, а в-третьих, и сумма малость побольше будет.

Таким образом, общее правило бизнеса "чтобы заработать $100, надо сначала вложить хотя бы $10" работает и в данном случае, но в несколько ином виде - реальные вложения банка составляют, в данном масштабе, сотые доли цента, а не $10. Т.е. вложений практически нет, деньги из воздуха.

Update: кстати, почитайте - пожалуй, самое подробное описание сути явлений.